一、商業(yè)承兌匯票概念及特征

商業(yè)承兌匯票（以下簡稱“商票”）是指出票人簽發(fā)的，委托由銀行以外承兌的付款人在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。因商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票的承兌人不同，決定了商業(yè)承兌匯票是商業(yè)信用,以企業(yè)信用為基礎(chǔ), 一旦付款人不能如期支付，只能通過民事途徑主張權(quán)利，保障性不強，對收款人而言存在著較大的風(fēng)險。

二、商業(yè)承兌匯票各階段風(fēng)險防范指引

（一）已到期未兌付商業(yè)承兌匯票的處理指引

1.針對已到期商票應(yīng)依法及時提示付款，避免引發(fā)糾紛。商業(yè)承兌匯票屬于出票后定期付款的匯票,持票人如未在票據(jù)時效 內(nèi)提示付款,則喪失票據(jù)權(quán)利,但仍享有民事權(quán)利。

若為背書轉(zhuǎn)讓商票，應(yīng)特別關(guān)注對前手追索權(quán)期限：根據(jù)《票據(jù)法》相關(guān)規(guī)定，持票人應(yīng)當(dāng)自匯票到期起十日內(nèi)向承兌人提示付款；持票人如逾期提示付款,承兌人拒付則喪失對其前手的追索權(quán)。持票人對前手的追索權(quán),自被拒絕承兌或者被拒絕付款之 日起6個月,再追索權(quán)期限3個月。持票人對前手的再追索權(quán),自清償日或者被提起訴訟之日起3個月。超過上述期限，持票人 將喪失追索權(quán)。

2.充分認(rèn)識到商票非正常逾期兌付風(fēng)險，對逾期兌付違約方 資信狀況，逾期原因進行分析。時刻關(guān)注付款人財務(wù)狀況，并結(jié) 合實際情況制定專項對應(yīng)方案，包括但不限于對逾期商票提供增 信擔(dān)保；暫停相應(yīng)項目施工；收集違約證據(jù)；暫停承接該公司新 上項目、協(xié)商優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)折抵工程款等。同時針對大型房企，還應(yīng) 通過媒體、評級機構(gòu)、征信等渠道關(guān)注其動態(tài)及國家對相關(guān)行業(yè) 的政策導(dǎo)向。

3.高度重視商票貼現(xiàn)風(fēng)險。商票持票人使用其自身授信額度 從金融機構(gòu)貼現(xiàn)后，若到期不能兌付，貼現(xiàn)方將承擔(dān)對金融機構(gòu) 的剛性兌付責(zé)任，若應(yīng)對不當(dāng)，將對自身征信帶來重大影響。

4.對已背書轉(zhuǎn)讓的商票，應(yīng)關(guān)注到期兌付情況，提前做好預(yù) 案，減少受讓人行使票據(jù)追索權(quán)相關(guān)影響。

5.在問題處理過程中做好資金統(tǒng)籌支付、綜治維穩(wěn)及輿情應(yīng)對工作。在優(yōu)先保證農(nóng)民工工資足額支付到位的前提下，合理安 排支付上游供應(yīng)商款項，防止糾紛集中爆發(fā)帶來的維穩(wěn)風(fēng)險、及 負(fù)面影響引發(fā)的不利輿情信息。

6.應(yīng)高度重視項目成本風(fēng)險。商票延期兌付將對項目成本帶 來重大影響，尤其在項目面臨虧損的情況下，要防范合作方抽逃 出資和虛增項目成本套取資金情況；同時依據(jù)相關(guān)協(xié)議積極做好 虧損責(zé)任追究預(yù)案。

7.必要時果斷采取法律訴訟的方式予以追償。對于持續(xù)違 約、多次違約，財務(wù)狀況明顯惡化的付款人，應(yīng)果斷采取法律手 段，依法保全其有效資產(chǎn)。訴訟中選擇票據(jù)糾紛還是施工合同糾紛，應(yīng)當(dāng)結(jié)合工程價款優(yōu)先受償權(quán)行使、管轄法院、違約責(zé)任等 綜合研判。

8.如付款人拒絕兌付帶有非法占有的目的，應(yīng)向公安機關(guān)以 票據(jù)詐騙罪報案。

（二）未到期商業(yè)承兌匯票風(fēng)險防范指引

1.加強未到期商業(yè)承兌匯票的動態(tài)管理，指定專人登記應(yīng)收 票據(jù)明細(xì)臺賬，每月按到期日期以及商業(yè)承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓情況 編制商業(yè)承兌匯票收回情況統(tǒng)計表，及時將相關(guān)情況匯總分析， 發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患。

2.實時關(guān)注付款方的財務(wù)狀況及支付能力，與承兌人保持密 切的溝通，及時獲得信息反饋，并制定好相應(yīng)預(yù)案，發(fā)現(xiàn)有不利 情形，應(yīng)及時采取相應(yīng)措施。

3.針對前期已經(jīng)逾期兌付的合作方，可要求其增加提供第三 方保證、股權(quán)質(zhì)押、財產(chǎn)抵押等增信措施。

4.如需背書轉(zhuǎn)讓商票，可通過收票人承諾放棄及背書禁止轉(zhuǎn) 讓等方式隔斷收票人對轉(zhuǎn)讓方的追索權(quán)。

5.對于需貼現(xiàn)融資的商票，可與付款人溝通，使用付款人融 資授信額度；盡量不占用貼現(xiàn)方融資授信額度，也不承諾銀行方 的追索。

（三）新增商業(yè)承兌匯票收款風(fēng)險防范指引

1.企業(yè)針對賒銷業(yè)務(wù)應(yīng)出臺專門制度進行規(guī)范，將應(yīng)收賬款 比例控制在產(chǎn)值一定比例之下。原則上不接受商業(yè)承兌匯票或接 受的商業(yè)承兌匯票總額應(yīng)控制在企業(yè)財務(wù)指標(biāo)的一定范圍內(nèi)。

2.對于施工合同條款約定以商票或保理作為支付手段的，應(yīng) 作為業(yè)務(wù)合作紅線管控，在投標(biāo)前做充分論證。

3.如因特殊情況，確需接受商業(yè)承兌匯票作為付款條件的， 應(yīng)參考下列條件控制風(fēng)險：

（1）盡可能只接受具有良好商業(yè)信用的大型企業(yè)的商業(yè)承 兌匯票，或是接受關(guān)聯(lián)企業(yè)的商業(yè)承兌匯票，盡量避免接受商業(yè) 信用無保障的客戶開具的商業(yè)承兌匯票。

（2）商業(yè)承兌匯票的承兌期不能太長，由于市場經(jīng)濟環(huán)境 下企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險無時不在，對客戶未來的商業(yè)信用無法預(yù)期。

（3）要求客戶出具見票即付的商業(yè)承兌匯票。

（4）由客戶協(xié)調(diào)開展相關(guān)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行出具可進行放棄 追索權(quán)貼現(xiàn)的承諾。

（5）要求客戶出具由銀行加貼保貼函的商業(yè)承兌匯票。

4.在新增商業(yè)承兌匯票收款操作中，應(yīng)關(guān)注重點環(huán)節(jié)風(fēng)險防范：

（1）接受商票時，應(yīng)加強對票據(jù)貿(mào)易真實背景及商票形式合規(guī)性審查，避免因票據(jù)空轉(zhuǎn)或必要記載項缺失等導(dǎo)致票據(jù)失 效。

（2）應(yīng)在相關(guān)協(xié)議中明確資金成本、商票貼現(xiàn)成本及承擔(dān) 方式。

（3）利用建設(shè)方資金短缺的機會，要求更改合同中對自身 不利的事項，從而平衡商業(yè)承兌匯票支付風(fēng)險。

（4）若建設(shè)單位資信情況不佳或有違約前科的，應(yīng)要求提供額外支付擔(dān)保。

（5）合理轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。如在總包合同中約定了以商業(yè)承兌匯 票支付工程款，施工單位應(yīng)提前策劃，在分供招標(biāo)階段即設(shè)置商 業(yè)承兌匯票支付分供單位工程款條款，將商業(yè)承兌匯票背靠背轉(zhuǎn) 移給分供單位，將商業(yè)承兌匯票風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給分供單位。同時可通 過限制背書轉(zhuǎn)讓及受讓人承諾方式，隔斷對總包方的追索。

（6）約定無法承兌的違約責(zé)任。

（7）通過相關(guān)協(xié)議保留工程價款優(yōu)先受償權(quán)，保留索要工 程價款和要求承擔(dān)票據(jù)責(zé)任的選擇權(quán)。

（8）謹(jǐn)慎對待電子商業(yè)承兌匯票。及時向出票銀行或開戶 銀行查詢核實電子商業(yè)承兌匯票的真實性，并實時跟蹤承兌人的 生產(chǎn)經(jīng)營狀況，做好票據(jù)風(fēng)險預(yù)案。

（9）商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)融資業(yè)務(wù)原則上應(yīng)避免占用公司的 融資授信額度。